金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，扶持中小企業(yè)發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的必然要求，更是商業(yè)銀行順應(yīng)時(shí)代召喚、履行社會(huì)責(zé)任的光榮使命。

　　近年來，電子商業(yè)承兌匯票（以下簡(jiǎn)稱“商票”）在供應(yīng)鏈融資中得以廣泛應(yīng)用。票據(jù)融資迎合了中小企業(yè)規(guī)模小、期限短、周轉(zhuǎn)性強(qiáng)等資金需求特點(diǎn)，既有助于加速中小企業(yè)在商品服務(wù)購(gòu)銷、貿(mào)易結(jié)算等方面的資金流轉(zhuǎn)，也有助于降低融資成本，是銀企合作的有力抓手。商業(yè)銀行推進(jìn)商票業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，參與供應(yīng)鏈企業(yè)資金融通，更可以實(shí)現(xiàn)合作共贏，在助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　一、應(yīng)收賬款票據(jù)化發(fā)展趨勢(shì)

　　（一）電子商業(yè)匯票蓬勃發(fā)展

　　根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》（銀發(fā)〔2016〕224號(hào)）要求，央行正大力推廣電子票據(jù)，促進(jìn)企業(yè)商業(yè)信用發(fā)展。在此背景下，2019年全國(guó)電子商票簽發(fā)金額超過3.02萬億元，同比增長(zhǎng)18.61%，年末余額1.84萬億元，比年初增長(zhǎng)21.56%。

票據(jù)承兌在社會(huì)融資規(guī)模中占比變化。

　　（二）票據(jù)貼現(xiàn)利率低位運(yùn)行

　　根據(jù)上海票據(jù)交易所數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年一季度，票據(jù)貼現(xiàn)加權(quán)平均利率為2.95%，較上年同期和上年末分別下降66和29個(gè)基點(diǎn)，較同期LPR低110個(gè)基點(diǎn)。其中，中型企業(yè)和小微企業(yè)貼現(xiàn)加權(quán)平均利率分別為2.88%和3.01%，同比分別下降72和65個(gè)基點(diǎn)，比一年期LPR的同期報(bào)價(jià)4.05%分別低117和104個(gè)基點(diǎn)。

　　貼現(xiàn)利率的大幅下行，較好的實(shí)現(xiàn)了央行逆周期調(diào)控的貨幣政策意圖，快速降低了實(shí)體企業(yè)融資成本，電子商業(yè)匯票逐步成為大型企業(yè)及其上下游客戶優(yōu)先選擇的結(jié)算和融資工具。

票據(jù)貼現(xiàn)利率與一般貸款利率走勢(shì)。

　　（三）政策推動(dòng)應(yīng)收賬款票據(jù)化

　　為落實(shí)相關(guān)要求，2019年8月，上海票據(jù)交易所董事長(zhǎng)宋漢光在接受《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)指出：“票據(jù)市場(chǎng)作為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分，在提升金融市場(chǎng)流動(dòng)性、支持民營(yíng)和中小微企業(yè)融資、發(fā)揮貨幣政策工具功能等方面起到重要作用，要著力推動(dòng)應(yīng)收賬款票據(jù)化，大力發(fā)展票據(jù)融資功能。”

　　2020年3月，上海票據(jù)交易所副總裁孔燕在《中國(guó)金融雜志》發(fā)表了《協(xié)同推動(dòng)應(yīng)收賬款票據(jù)化》，呼吁相關(guān)管理部門多管齊下，發(fā)揮合力，通過推廣商業(yè)信用票據(jù)化，引導(dǎo)企業(yè)將一般應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為具有法律保障的商業(yè)匯票。

　　2020年4月，上海票據(jù)交易所宣布供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)成功上線運(yùn)行。該平臺(tái)依托于電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，供應(yīng)鏈企業(yè)之間產(chǎn)生應(yīng)收應(yīng)付關(guān)系時(shí)，可以通過供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)直接簽發(fā)商業(yè)匯票。

　　二、商票在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要作用

　　（一）有助于扶持中小企業(yè)發(fā)展

　　在我國(guó)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道一直以來都以銀行貸款為主。從融資渠道看，大型企業(yè)憑借其資信度優(yōu)勢(shì)，容易從銀行獲取貸款資金，融資成本也相對(duì)較低；中小企業(yè)因其資信度不足，常常被銀行拒之門外，只能無奈選擇民間借貸，其融資利率和潛在風(fēng)險(xiǎn)較高，不利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。從資金用途看，大型企業(yè)因現(xiàn)金流十分充足，其從銀行獲取的貸款往往不能得到有效的利用，甚至部分企業(yè)使用貸款資金參與金融套利、高利轉(zhuǎn)貸等違法行為，使得中小企業(yè)的融資環(huán)境雪上加霜。

　　在商票的融資鏈條中，大型企業(yè)憑借其信用價(jià)值簽發(fā)商票，并以此支付給收款人，無需支付利息成本，且節(jié)約了現(xiàn)金流。在經(jīng)過供應(yīng)鏈條中的層層傳遞后，最終的商票持票人多為中小企業(yè)，若持票人具有發(fā)薪、納稅、采購(gòu)等資金需求時(shí)，可向給予該大型企業(yè)商票保貼額度的銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。此時(shí)，因銀行是基于承兌人的保貼授信，中小企業(yè)無需提供任何擔(dān)保或抵押，還可憑借承兌人的高資信度享受較低的貼現(xiàn)利率，有效解決了中小企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)狀。而銀行基于承兌人的保貼授信并未擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)，且實(shí)現(xiàn)了對(duì)小微企業(yè)的信貸投放，切實(shí)破解了銀行不愿貸、不敢貸的難題。

　　（二）有效解決“三角債”困境

　　近年來，工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額整體呈上升趨勢(shì)。截至2018年底，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款余額為14.3萬億元，在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中占比高達(dá)13.99%，占當(dāng)年GDP的16%。截至2019年10月底，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款余額為17.46萬億元，在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中占比高達(dá)20.38%。這一比例已經(jīng)重回20世紀(jì)90年代初清理“三角債”時(shí)期的歷史高位水平。

　　對(duì)于中小企業(yè)而言，大型企業(yè)憑借其在供應(yīng)鏈條中的強(qiáng)勢(shì)地位，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)應(yīng)收賬款拖欠問題。應(yīng)收賬款的存在增加了機(jī)會(huì)成本、壞賬成本和應(yīng)收賬款管理成本。過高的應(yīng)收賬款可能造成企業(yè)流動(dòng)資金緊張而影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如果企業(yè)之間存在大規(guī)模的互相拖欠，會(huì)形成“三角債”問題，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)極易傳染，引發(fā)大規(guī)模的債務(wù)違約和生產(chǎn)停滯。如果全社會(huì)應(yīng)收賬款增速過快，將對(duì)社會(huì)信用結(jié)構(gòu)造成沖擊，加大經(jīng)濟(jì)體系的脆弱性，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

　　商票本質(zhì)上是企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)服務(wù)后獲得的應(yīng)收賬款類債權(quán)，是在商業(yè)信用普遍發(fā)展的基礎(chǔ)上，為確保債權(quán)債務(wù)關(guān)系落實(shí)而產(chǎn)生的。商票把內(nèi)部債權(quán)債務(wù)的掛賬與外部的索債憑證及清償承諾統(tǒng)一起來，使債權(quán)、債務(wù)的管理科學(xué)化、制度化、法定化，從而推進(jìn)了商業(yè)信用的規(guī)范化。同時(shí)，商票受到《票據(jù)法》保護(hù)，具有賬期固定、流動(dòng)性強(qiáng)、有無因性償付等特點(diǎn)，能有效規(guī)范和化解“三角債”矛盾。

2000-2018年工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額。

　　（三）全面降低供應(yīng)鏈條企業(yè)的融資成本

　　商票與支票、本票相比，其具有信用功能；與短融券、超短融券相比，具有支付功能。而信用功能+支付功能=貨幣的基礎(chǔ)功能，亦即商票兼具信用功能和支付功能，具有貨幣的基礎(chǔ)功能，結(jié)合其最長(zhǎng)為一年期的遠(yuǎn)期信用，可形成一定的貨幣替代效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈條的零成本融資。具體如下：核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈或產(chǎn)業(yè)鏈的應(yīng)付款源頭，憑借自身的資信度，簽發(fā)一年期內(nèi)的電子商票作為應(yīng)付款工具，向供應(yīng)商（收款人）進(jìn)行支付，當(dāng)收款人愿意接受出票人以電子商票支付時(shí)，出票人即實(shí)現(xiàn)了一年期的零成本融資。以此類推，后手持票人借助承兌人的信用，在供應(yīng)鏈中逐級(jí)支付，當(dāng)供應(yīng)鏈中的每個(gè)后手同意受讓該項(xiàng)電子商票時(shí)，即省卻了所有前手的融資成本。若票據(jù)在有效期限內(nèi)一直處于背書轉(zhuǎn)讓狀態(tài)，電子貨幣的信用與支付功能將完全體現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈上所有支付方的零成本融資。

　　若需要實(shí)現(xiàn)融資變現(xiàn)，供應(yīng)鏈末端持票的中小微企業(yè)可隨時(shí)向給予商票承兌人保貼授信的銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，并可憑借票據(jù)承兌人的高資信度享受較低的貼現(xiàn)利率，較其憑借自身低資信度項(xiàng)下的貸款利率更為低廉。

　　（四）進(jìn)一步深化要素市場(chǎng)配置改革

　　完善要素市場(chǎng)化配置是建設(shè)統(tǒng)一開放、競(jìng)爭(zhēng)有序市場(chǎng)體系的內(nèi)在要求，是堅(jiān)持和完善社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度、加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要內(nèi)容。

　　依托于核心企業(yè)的信用以及銀行保貼增信，商票可以不斷背書流轉(zhuǎn)。特別是在核心企業(yè)的供應(yīng)鏈條中，商票可以完全破除阻礙要素自由流動(dòng)的體制機(jī)制障礙，擴(kuò)大要素市場(chǎng)化配置范圍，實(shí)現(xiàn)要素價(jià)格市場(chǎng)決定、流動(dòng)自主有序、配置高效公平，能夠進(jìn)一步提高要素配置效率，建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)體系，進(jìn)一步激發(fā)全社會(huì)創(chuàng)造力和市場(chǎng)活力，為推動(dòng)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系高質(zhì)量發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　（五）有助于培育和改善商業(yè)信用環(huán)境

　　長(zhǎng)期以來，國(guó)外大型企業(yè)非常重視自身的商業(yè)信用品牌，憑借高資信度的商業(yè)信用可以實(shí)現(xiàn)零成本融資。國(guó)內(nèi)的企業(yè)往往對(duì)商品品牌很重視，但卻忽視了培育自身的商業(yè)信用品牌。

　　商票受到《票據(jù)法》的專項(xiàng)保護(hù)，具有無因性償付、賬期固定、流通性強(qiáng)、融資成本低等特點(diǎn)，能夠使債權(quán)、債務(wù)的管理科學(xué)化、制度化、法定化，從而推進(jìn)商業(yè)信用的規(guī)范化。商票的融資鏈條中，核心企業(yè)根據(jù)其資信度情況，可以引入保貼行、保證行等金融機(jī)構(gòu)，以達(dá)到為核心企業(yè)商票增信的目的，提高商票的流通性。同時(shí)，一旦承兌企業(yè)出現(xiàn)逾期兌付等情況，銀行可采用法律催收、征信記載，違約披露等方式約束承兌人。對(duì)于資信良好的企業(yè)，其商業(yè)信用可以通過商票傳遞至供應(yīng)鏈各個(gè)企業(yè)，并形成良好的市場(chǎng)口碑，幫助企業(yè)塑造良好的信用形象，進(jìn)而逐步培育和改善社會(huì)整體商業(yè)信用環(huán)境。

　　三、商票與其他應(yīng)收賬款產(chǎn)品對(duì)比

　　（一）其他應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品存在天然缺陷

　　由于應(yīng)收賬款具有難以確權(quán)、賬期不固定等特點(diǎn)，以應(yīng)收賬款為標(biāo)的的融資產(chǎn)品存在天然缺陷，風(fēng)險(xiǎn)極大。近年來以應(yīng)收賬款為標(biāo)的的融資產(chǎn)品爆雷頻發(fā)。例如，“成宇案”中，成宇利用其控制的十家公司于2011年至2014年期間伙同他人虛構(gòu)中石化長(zhǎng)嶺分公司應(yīng)收賬款，騙取東方資產(chǎn)管理公司、招商銀行(33.430, 0.34, 1.03%)等七家金融機(jī)構(gòu)保理資金累計(jì)68.91億元；又如，“李仕林案”中，上市公司華業(yè)資本從恒韻醫(yī)藥受讓的合計(jì)101.89億元應(yīng)收賬款全部為恒韻醫(yī)藥虛構(gòu)；再如，2019年6月爆發(fā)的“羅靜案”中，羅靜憑借對(duì)蘇寧、京東等知名大公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行公開募資，而作為債務(wù)方的蘇寧和京東則聲明對(duì)羅靜與金融機(jī)構(gòu)簽訂的融資合同不知情。

　　（二）應(yīng)收賬款電子憑證潛藏風(fēng)險(xiǎn)

　　針對(duì)傳統(tǒng)應(yīng)收賬款融資存在的弊端，很多核心企業(yè)自發(fā)或與金融機(jī)構(gòu)合作創(chuàng)設(shè)了應(yīng)收賬款電子憑證。盡管應(yīng)收賬款電子憑證在一定程度上提高了應(yīng)收賬款的流動(dòng)性，但無法克服其天然缺陷，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　首先，該類產(chǎn)品不利于保護(hù)債權(quán)人利益。由于債務(wù)人對(duì)基礎(chǔ)合同存在抗辯權(quán)，當(dāng)債務(wù)人與持有人前手發(fā)生貿(mào)易糾紛時(shí)，債務(wù)人可以此為由拒絕向持有人付款，持有人可能面臨到期收不到款的風(fēng)險(xiǎn)。其次，封閉性系統(tǒng)增加了持有人的融資難度。電子應(yīng)收賬款憑證平臺(tái)是核心企業(yè)構(gòu)建的封閉供應(yīng)鏈生態(tài)圈，鏈上企業(yè)持有的電子應(yīng)收賬款憑證只能向核心企業(yè)或平臺(tái)的合作機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資，在一定程度上增加了持有人的融資難度。

　　（三）其他應(yīng)收賬款產(chǎn)品不利于保護(hù)中小企業(yè)

　　基于票據(jù)的無因性償付、賬期固定、流通性強(qiáng)、融資成本低等特點(diǎn)，商票作為受《票據(jù)法》專項(xiàng)保護(hù)的融資產(chǎn)品，能夠全面安全的保障中小企業(yè)合法權(quán)利。其他應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)產(chǎn)品不僅會(huì)形成對(duì)被拖欠企業(yè)的二次“盤剝”，同時(shí)也強(qiáng)化了其拖欠的內(nèi)在動(dòng)力。

　　核心企業(yè)往往是供應(yīng)鏈中地位占優(yōu)的大企業(yè)，本身并不存在融資困難，由于缺乏硬性的結(jié)算約束，核心企業(yè)不僅通過應(yīng)付賬款大量占用中小微企業(yè)資金，有的還成立專門金融公司或自辦應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)平臺(tái)對(duì)持有其應(yīng)收賬款的企業(yè)提供保理或其他融資服務(wù)，形成對(duì)被拖欠企業(yè)的二次“盤剝”。更重要的是，這些金融公司和應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)平臺(tái)的建立又會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)核心企業(yè)拖欠賬款的動(dòng)力，這種自我強(qiáng)化機(jī)制進(jìn)一步加劇了被拖欠企業(yè)的困境。

　　（四）其他應(yīng)收賬款產(chǎn)品容易產(chǎn)生監(jiān)管套利

　　應(yīng)收賬款電子憑證的業(yè)務(wù)本質(zhì)與票據(jù)完全相同，產(chǎn)品要素和業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)均與票據(jù)相似，在對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)嚴(yán)格監(jiān)管而對(duì)應(yīng)收賬款缺乏規(guī)范的情況下，必然導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”，產(chǎn)生監(jiān)管套利，形成非正規(guī)金融對(duì)正規(guī)金融的擠出效應(yīng)，影響正常的金融管理秩序。同時(shí)，電子應(yīng)收賬款憑證作為供應(yīng)鏈閉環(huán)內(nèi)使用的支付結(jié)算和融資工具，使供應(yīng)鏈金融體系產(chǎn)生了“造幣”功能，在一定范圍內(nèi)對(duì)法定貨幣具有替代作用，但并不計(jì)入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)，從而影響到貨幣政策的有效性。

　　四、未來商票業(yè)務(wù)發(fā)展思考及建議

　　（一）大力宣導(dǎo)電子商票貨幣化功能

　　推廣電子商票在企業(yè)中的普及應(yīng)用，是商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要舉措。依托核心大企業(yè)信用，供應(yīng)鏈企業(yè)通過直連銀行接入人民銀行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，將電子商票作為融資支付工具，可全面降低供應(yīng)鏈條中企業(yè)的融資成本。為實(shí)現(xiàn)商票的普及應(yīng)用，人民銀行、上海票交所、當(dāng)?shù)卣畽C(jī)構(gòu)、各商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)應(yīng)形成合力，共同加強(qiáng)電子商票的宣傳力度，引導(dǎo)廣大企業(yè)客戶加入電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，并主動(dòng)選擇資信狀況良好、產(chǎn)供銷關(guān)系穩(wěn)定的企業(yè)，鼓勵(lì)其簽發(fā)、收受和轉(zhuǎn)讓電子商票，以上下游關(guān)系密切的產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)或集團(tuán)企業(yè)為重點(diǎn)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)使用電子商票，逐步培養(yǎng)企業(yè)的用票習(xí)慣。

　　（二）試行銀行主動(dòng)授信模式

　　銀行主動(dòng)授信模式是指，無需企業(yè)申請(qǐng)，商業(yè)銀行主動(dòng)根據(jù)企業(yè)在上交所、深交所、交易商協(xié)會(huì)等渠道的公開信息，為承兌人企業(yè)核定商票保貼授信額度，接收由其承兌的商票持票人的貼現(xiàn)申請(qǐng)，辦理商票保貼業(yè)務(wù)。相較傳統(tǒng)的商票保貼業(yè)務(wù)，銀行主動(dòng)授信模式的商票保貼業(yè)務(wù)扭轉(zhuǎn)了以往被動(dòng)授信思路，主動(dòng)為有公開財(cái)務(wù)報(bào)告和信用評(píng)級(jí)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)預(yù)先核定授信額度。一方面簡(jiǎn)化了審批程序，提高了授信審批效率，解決了商業(yè)銀行授信審批手續(xù)煩瑣、歷時(shí)較長(zhǎng)等嚴(yán)重影響商票開展的流程障礙；另一方面為持票企業(yè)提供了更為簡(jiǎn)便快捷的授信使用綠色通道，間接擴(kuò)大了商票業(yè)務(wù)的覆蓋范圍，提升了商票市場(chǎng)認(rèn)可度，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)信用與銀行信用的有效結(jié)合。

　　（三）探索引入商票信用評(píng)級(jí)制度

　　為進(jìn)一步加強(qiáng)商票的流通性，應(yīng)積極支持、鼓勵(lì)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)積極參與商票推廣工作，與上海票交所及各商業(yè)銀行開展戰(zhàn)略合作，探索建立商票評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，創(chuàng)新商票評(píng)級(jí)模式，對(duì)簽票企業(yè)開展主體信用評(píng)級(jí)，對(duì)重點(diǎn)推廣企業(yè)簽發(fā)的商票開展債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果適時(shí)通過上海票交所平臺(tái)進(jìn)行披露、公示，為商業(yè)銀行保貼授信、差異化貼現(xiàn)定價(jià)提供充實(shí)依據(jù)，并增強(qiáng)商票的社會(huì)認(rèn)知度和影響力，為商票跨區(qū)域流通聚識(shí)助力，并在廣泛合作中實(shí)現(xiàn)互惠共贏、共同發(fā)展。

　　（四）探索多種形式的商票增信措施

　　為幫助部分企業(yè)解決因信用度和社會(huì)認(rèn)知度不高制約商票順暢簽發(fā)、使用問題，應(yīng)鼓勵(lì)探索、創(chuàng)新多種形式的商票增信措施，促進(jìn)商票使用和流通。一是倡導(dǎo)商業(yè)銀行對(duì)重點(diǎn)企業(yè)簽發(fā)的商票提供保貼服務(wù)，人民銀行按合理比例對(duì)商業(yè)銀行貼現(xiàn)的商票給予再貼現(xiàn)支持；二是鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司研究推出商票履約保證保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)品種，根據(jù)簽票企業(yè)主體信用等級(jí)、商票債項(xiàng)評(píng)級(jí)和其他增信措施等，確定適當(dāng)優(yōu)惠的保險(xiǎn)費(fèi)率；三是鼓勵(lì)擔(dān)保公司、信用等級(jí)和社會(huì)知名度高的優(yōu)勢(shì)企業(yè)為企業(yè)簽發(fā)商票提供擔(dān)保。

　　（五）應(yīng)用金融科技便利企業(yè)融資

　　近年來，部分商業(yè)銀行先后推出電子票據(jù)自助式貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。以中信銀行信秒貼”產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品運(yùn)用金融科技支持普惠金融、發(fā)展綠色信貸、助力小微企業(yè)。企業(yè)客戶通過網(wǎng)銀即可自助完成電子銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)資金即刻到賬，有效幫助企業(yè)提升了融資效率。目前，各家銀行已上線的自助式貼現(xiàn)業(yè)務(wù)以銀票為主。隨著科技研發(fā)力度的增強(qiáng)，未來各家銀行將逐步實(shí)現(xiàn)商票貼現(xiàn)的線上化辦理，并完成與各供應(yīng)鏈平臺(tái)的對(duì)接，在便利企業(yè)融資的同時(shí)有效降低各類風(fēng)險(xiǎn)，提高商票的流通性和便利性。

　　（六）依托票交所平臺(tái)推動(dòng)商票產(chǎn)品創(chuàng)新

　　近期，上海票交所發(fā)布了《關(guān)于供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)試運(yùn)行有關(guān)事項(xiàng)的通知》，推出了應(yīng)收賬款票據(jù)化的創(chuàng)新融資模式。該產(chǎn)品依托于電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，與各類供應(yīng)鏈金融平臺(tái)對(duì)接，為企業(yè)提供電子商業(yè)匯票的簽發(fā)、承兌、背書、到期處理、信息服務(wù)等功能。供應(yīng)鏈企業(yè)之間產(chǎn)生應(yīng)收應(yīng)付關(guān)系時(shí)，可以通過供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)直接簽發(fā)供應(yīng)鏈票據(jù)，該票據(jù)可以在企業(yè)間正常轉(zhuǎn)讓，并最終通過貼現(xiàn)或標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)融資。